Sondertilgung oder ETF? Rechner mit Break-Even-Zins
Jeden Monat bleibt Geld übrig — und Sie fragen sich: Ab ans Darlehen oder in den ETF? Diese Frage stellen sich Millionen Kreditnehmer. Die meisten Bankberater antworten automatisch: „Tilgen Sie." Doch das ist nicht immer die beste Entscheidung.
Sondertilgung
Sie nehmen das übrig gebliebene Geld und zahlen es zusätzlich auf Ihren Kredit ab. Dadurch schrumpft die Restschuld schneller, Sie zahlen weniger Zinsen und sind früher schuldenfrei. Die Ersparnis ist garantiert — aber Sie können das Geld nicht mehr anlegen.
ETF-Investition
Sie tilgen nur die normale Rate und legen das übrige Geld in einen ETF (z.B. MSCI World) an. Langfristig kann das höher rentieren als Ihr Kreditzins kostet — Sie bauen ein zweites Vermögen auf. Dafür gibt es keine Garantie, und auf Gewinne fallen Steuern an.
Der Rechner unten vergleicht beide Wege mit denselben Zahlen aus Ihrer Situation — und zeigt Ihnen den Break-Even-Zins: die Rendite, ab der der ETF die Sondertilgung schlägt. So sehen Sie in 60 Sekunden, welche Option für Sie besser ist.
Ihre Angaben
Für Sondertilgung oder ETF-Sparplan verfügbar
Empfehlung
ETF
Die ETF-Strategie ist nach 20 Jahren um 117.945 € vorteilhaft.
Vermögensentwicklung (Netto-Position)
Basisrate
1.146 €
Gesamt: 1.646 €
Schuldenfrei nach
16.8 J.
mit Sondertilgung
Restschuld Sondertilgung
0 €
Restschuld ETF-Strategie
105.471 €
Zinsersparnis
49.737 €
durch Sondertilgung
ETF-Vermögen nach Steuern
223.416 €
Steuer: 37.047 €
Gesamtvermögen nach 20 Jahren
Ergebnis zitieren
Annahmen
- • Berechnung nominal (ohne Inflation)
- • ETF-Rendite ist nominal, nicht real
- • Steuer: vereinfachter Steuersatz (Abgeltungsteuer + Soli), keine Teilfreistellung
- • Sondertilgungsrahmen wird als unbegrenzt angenommen
- • Basisrate (Zins + Tilgung) bleibt über die gesamte Laufzeit konstant
- • Keine Zinsänderung nach Zinsbindungs Ende
Datenquellen
Grenzen der Berechnung
- • Die Berechnung ersetzt keine individuelle Finanzberatung.
- • Sondertilgungen können bankseitig begrenzt sein (jährlicher Sondertilgungsrahmen).
- • ETF-Renditen sind nicht garantiert — historische Werte sind kein Indikator für die Zukunft.
- • Die Teilfreistellung für Aktien-ETFs (30 %) ist nicht berücksichtigt — die Steuerlast ist überschätzt.
- • Bei Darlehenszinsen > ETF-Rendite nach Steuern ist Sondertilgung vorteilhaft.
Wie wird berechnet?
Häufige Fragen
Sondertilgung oder ETF — was ist besser?
Das hängt vom Verhältnis zwischen Darlehenszins und ETF-Rendite nach Steuern ab. Liegt der Darlehenszins über der ETF-Rendite nach Steuern (Break-Even-Zins), ist die Sondertilgung vorteilhaft. Liegt er darunter, ist der ETF die bessere Wahl.
Was ist der Break-Even-Zins?
Der Break-Even-Zins ist die ETF-Rendite nach Abzug der Steuern auf Kapitalerträge. Bei 7 % ETF-Rendite und 26,375 % Steuersatz liegt er bei ca. 5,15 %. Wenn Ihr Darlehenszins darüber liegt, lohnt sich die Sondertilgung.
Wie viel Zins spare ich durch Sondertilgung?
Die Zinsersparnis entspricht der Differenz der Gesamtzinszahlungen mit und ohne Sondertilgung. Bei 250.000 € Darlehen, 3,5 % Zins und 500 €/Monat Sondertilgung können über 20 Jahre mehrere zehntausend Euro Zinsen gespart werden.
Welche Steuern fallen beim ETF an?
Auf Gewinne aus ETF-Verkäufen fällt die Abgeltungsteuer (25 %) plus Solidaritätszuschlag (5,5 %) an, insgesamt 26,375 %. Aktien-ETFs profitieren von einer 30-prozentigen Teilfreistellung, die in dieser Berechnung nicht berücksichtigt ist.
Kann ich Sondertilgungen jederzeit leisten?
Nein. Die meisten Banken gewähren einen jährlichen Sondertilgungsrahmen (oft 5–10 % der Restschuld). Prüfen Sie Ihren Darlehensvertrag. Frei verhandelbare Sondertilgungen sind selten und meist teurer.
Autor & Methodik
Fabian Krämer
Gründer & Geschäftsführer, Finanzcleaner GmbH
§ 34d & 34i GewO-zertifiziert · Zuletzt aktualisiert: August 2025
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Sondertilgung oder ETF — individuell geprüft
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